租赁业务

 

       融资租 赁是指具有融资性质和所有权转移特点的设备租赁业务。即:出租人 根据承租人所要求的规格、型号、性能等 条件购入设备租赁给承租人,合同期 内设备所有权属于出租人,承租人只拥有使用权,合同期满付清租金后,承租人 有权按残值购入设备,拥有设备的所有权。

在目前全球经济疲软、投资无热点、消费无热点的情况下,吸引社 会闲散资金流向融资租赁引导的行业,正当其时。在国外,为了利 用融资租赁引导民间投资,国家出 一部分资金另加一系列优惠政策(其中最 有特点的政策就是投资抵免所得税),借助融 资租赁这个杠杆,用政府 投资撬动民间投资,放大政府投资。

 

融资租赁的优势

 

1、对企业的好处

(1)拓宽融资渠道、操作快捷

融资租赁通过“融物”方式实现“融资”目的。对于企 业而言则提供了一条新的融资途径,拓宽了企业融资渠道。银行贷 款的特点是门槛较高、审查严格、程序较长、手续较繁、额度有限,特别对 于一些新设立企业、中小企 业由于信用状况较差,很难获 得银行贷款资金支持。而融资 信用审核手续简便、操作快捷,资金能很快到位。

(2)资金使用灵活

较之于其他融资方式,采用租 赁融资对提供给企业的资金监管较为宽松,有利于 企业进行灵活的资金安排(主要体 现在售后回租交易中,由于是 通过出售资产取得的资金,企业可 以自由使用该资金)。

(3)不占用企业授信额度

企业通 过商务部融资租赁试点租赁企业获得的资金不会计入人行征信系统,不占用 企业在银行授信额度,有利于 企业通过租赁公司融资平台与银行开展全方位、深层次的创新合作。

(4)提高企业经营灵活性

经营性 租赁具有租赁方式灵活,可随时退租的特点,企业选 择这种方式引进固定资产,可以在 市场条件好的时候迅速扩大生产规模,在市场 萎缩时灵活退出,有利于 提高企业经营的灵活性。

(5)改善财务报表

与银行 贷款或外国政府贷款方式不同,融资租 赁属于表外融资,融资租 赁的租金不体现在财务报表的负债项目中,融资租 赁的租金在财务管理中可以税前列支。承租人 采用融资租赁方式租入固定资产时,一般可获得3~5年的中长期融资, 相比采 用银行流动资金贷款或短期商业信用而言,既能改善流动比率、速动比 率等短期偿债能力指标,也可以 相对降低承租人资产负债率(保留或 提高承租人的融资能力)、提高资 产收益率指标等。

(6)回避政策性、市场性限制

很多单 位在购置固定资产时存在不同方面的政策限制,有些来自监管部门,有些来 自总部内部管理制度的控制,有些来 自市场信息披露等运作的障碍。如各类银行、信用社、国家资产管理公司、保险公司、上市公司、集团分 公司等采用融资租赁业务,可以有 效的回避这些限制。

(7)加速折旧,具有节税功能

根据财政部、国家税 务总局有关文件规定,“企业技 术改造采取融资租赁方式租入的机器设各,折旧年 限可按租赁期限和国家规定的折旧年限孰短的原则确定,但最短 折旧年限不短于三年”,间接地 起到了加速折旧的作用。企业可 以按照最有利的原则,尽快折旧,把折旧费用打入成本。与税后还贷相比,显然对企业有利。

(8)到期还本负担较轻

银行贷 款一般是采用整笔贷出,整笔归还。而租赁 公司却可以根据每个企业的资金实力、销售季 节性等具体情况,为企业 定做灵活的还款安排,例如延期支付,递增和递减支付等,使承租 人能够根据自己的企业状况定制付款额。

 

2、对银行的好处

(1)风险防火墙

一般而言,租赁公 司是租赁物件的法定所有权人,这样就 形成了一定的风险隔离,若出现 承租人破产的情况出租人可直接收回和处置租赁物。同时,在租赁结构设计上,租赁公 司也会采用相应的外部增信手段对租赁项目进行增信,以控制风险。

(2)为优质 客户提供更大规模的资金支持

银行由 于受到单一客户集中度的限制,对其优 质客户的授信也受到一定的限制,通过租 赁公司作为贷款主体,能够给 优质客户提供更多的资金支持。

(3)增加银行中间业务

通过发 行理财产品融资、应收账款保理、利率掉 期等形式可增加银行中间业务收入。

 

3、对政府(平台公司)的好处

(1)拓宽融资渠道

可通过 租赁开辟新的融资渠道,且租赁资金使用灵活,可以充当资本金使用,这样对 于政府筹集基础设施建设项目资本金(在基础 设施建设项目中必需有一定比例的资本金才能够获得银行贷款支持)有突出的贡献。

(2)盘活固定资产,提高财 政资金使用效率

通过售后回租模式,盘活政 府已投入固定资产(管网、大楼等),释放政 府前期投入资金,能够使 政府有更多的资金进行固定资产再投资。同时通 过租赁的财务杠杆作用,带来投资乘数效应。

(3)改善财务报表

(4)回避政策性、市场性限制

(5)加速折旧,具有节税功能

 

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